9月1日，省政府正式印发的《山西省推进企业上市“倍增”计划》（简称“倍增”计划）引起山西各界强烈反响。特别是山西金信清洁引导投资有限公司（简称“山西清洁投资”）上下更是倍加振奋，他们在助力山西资本市场发展之路上跑出“加速度”，已经率先趟出一条新路。
围绕产业转型 探索绿色金融服务新路
山西清洁投资是政府、财政对外投资的出资人代表，是政府引导基金的专业LP，承担着政府、财政对外投资的管理、政府引导自己的投资管理、政府与社会资本合作项目管理。山西清洁投资成立5年来，一直奔跑在探索绿色金融服务山西能源革命的主战场，一手抓产业转型升级，一手抓基础设施建设，着力聚焦能源革命、转型综改、农高区建设、国企国资改革、清洁利用以及基础设施建设“六大”战略，相继设立碳清洁基金、煤炭清洁基金、氢能源产业基金等，以实际行动支持山西能源革命和绿色金融，助推山西经济高质量发展。“倍增”计划提出要以投资高峰论坛、推介会、项目对接会为媒介，邀请知名私募股权投资机构来我省调研投资，借助其品牌影响力、专业化管理、战略投资等优势，助力我省企业加速上市。山西清洁投资围绕“碳达峰碳中和”国家目标，聚焦“能源革命 绿色金融”，已经连续举办两届“LP与GP的对话”，进一步深化山西与外界资本、机构、人才等多方面合作。“山西作为能源大省，从风险投资角度看能源转型压力大，但这既是劣势也是优势，可以合理利用应用场景，引导基金从源头进行技术孵化。”在2020年举办的首届“LP与GP的对话”高峰论坛上，金融专家纷纷为山西发展提出建议。今年6月，第二届“LP与GP的对话”高峰论坛如约而至，当日，山西清洁投资创始设立了山西省PPP促进会，成立了绿色金融专业委员会，目的就是搭建政府与社会资本合作的平台，推动建设绿色金融工具创新体系和绿色金融社会资本融入体系，实现产业与资本的有机对接。山西清洁投资成立5年来，始终不忘初心、牢记使命，坚定发展目标，明确战略地位，聚焦主责主业，奋力开拓市场，充分发挥政府资金的引导、增信、促进和带动作用，吸引社会各类资本，发起设立各类子基金。截至目前，基金总规模达到108.23亿元，特别是争取到6.56亿元的中国PPP基金，把中国PPP基金引入到山西开创了国家、省、市三级基金联动的先河。
借助基金招商 打造企业上市先行示范区
资本市场是全方位推进高质量发展的“助推器”，那么，私募股权投资基金一定是企业上市的“加速器”。“倍增”计划提出，在省政府投资基金框架下，设立省级企业上市专项子基金，通过市场化运作，引导社会基金协同跟进，重点投向入库企业。鼓励银行、融资担保、信用增信等金融机构加强对入库企业的信贷、融资担保等金融服务，拓宽企业融资渠道，降低融资成本。山西清洁投资、国勤资本有限公司与长治市达成协议，在该市高新区设立了山西科创产业园，旨在打造培育企业上市的先行示范区，为引进更多具有上市基础与上市潜力的优质科创企业，迈出了坚定的步伐。“这个产业园就是要帮助山西引进更多具有上市基础与上市潜力的优质科创企业，有效提升山西上市公司数量。通过形成上市科创企业方阵，整体优化与提升产业质量，完成省委、省政府以跨越发展实现转型发展的战略部署。”山西清洁投资董事长常锦全介绍，山西科创产业园将以三年以内能够上市的科创行业独角兽为目标，山西清洁投资、国勤资本有限公司与长治市政府平台公司联合设立10亿元科创产业基金，并与渤海银行太原分行等金融机构形成投贷联动的强有力金融通路，为山西打造上市企业第一方阵。国勤资本有限公司董事、总经理唐朝在接受记者采访时表示，具备上市基础条件的行业“独角兽”入驻山西科创产业园之后，科创产业基金将优先领投，同时，山西清洁投资、长治财通惠股权投资管理有限公司将代表省、市两级投行优先投资，并集结国内顶级投行率先投资，这一系列举措都为企业上市增加了信用，并为企业提供上市所需要的“一站式”全方位优质、高效的服务。“栽下梧桐树，引来金凤凰，有了这些服务和政策的支持，山西科创产业园才可以将更具潜力的企业吸引到山西来。”山西科创产业园相关负责人表示，通过基金招商，再加上新出台的奖励政策，可以更好地吸引到省外的优秀企业入驻科创产业园并推动企业上市，这些得天独厚的政策对企业有很大的吸引力，也是当下山西经济转型发展的创新之举，更是促进山西资本市场发展的一条快速通道。目前，山西科创产业园已经吸引了包括深圳智优停科技、北京易启科技、北京嘉洁能、北京卡林新能源等在内的发展潜力大的多家拟上市科创性企业入驻园区，已走出一条良性循环发展之路。
破解发展困局 蹚出绿色金融“山西路径”
“倍增”计划提出，力争到“十四五”末，新增境内外上市公司80家，其中太原（含山西综改示范区）新增20家。届时，全省上市公司总数达到120家，上市公司数量倍增，直接融资总额翻倍。唐朝表示，“倍增”计划抓住了山西经济发展的痛点、弱点、焦点，一定要充分发挥政府产业引导基金的积极作用。私募股权投资基金以股权投资为主，有利于企业优化公司治理，更快满足上市条件，这不仅因为其有专业化的投资管理团队和机制，能为被投企业持续赋能，同时，有了私募股权投资背景还会让企业在上市中吸引更多投资者关注。一枝独秀不是春、姹紫嫣红春满园。常锦全多年来致力于研究私募股权投资基金如何助力山西经济高质量发展，他认为，要继续整合财政投向竞争性领域的资金，有序设立多只政府投资产业基金，发挥各自作用，达到百花齐放。在基金管理人遴选上要对全国开放，管理上更不能封闭管理，要完善投资基金的考核机制。目前，国家层面设立了多只政府投资基金，这其中有国家绿色发展基金、国家集成电路产业投资基金等。要充分利用我省现有基金框架与国家大基金对接，把国家级基金引入我省，撬动更多的社会资本参与我省企业上市“倍增”计划。常锦全提出，可以在晋中市太谷区设立基金小镇，依靠太谷古城的产权作为招商引资的筹码，吸引各地私募股权投资基金和人才落户“晋商故里”，形成我省私募股权投资基金管理人洼地，发挥私募股权基金积聚效应，但也应该注意其中存在的问题。私募股权投资基金应该遵循市场化运作规则，在体制机制上要灵活，并不断吸引专业人才进来，提升基金管理运作能力和水平，并对已经出台的各项政策要落地，激发山西私募股权投资基金的活力。“注册制改革和北交所成立，对于我省加快实施企业上市‘倍增’计划，无疑是重大利好。”常锦全透露，山西清洁投资已经在山西新三板拟上市企业库中遴选优秀中小企业，为加速中小企业上市提供全新的金融服务，一定要在北交所开市之时有山西的企业上市。初心如磐，奋楫笃行，又踏层峰望眼开。山西清洁投资紧紧围绕绿色金融服务能源革命和实体经济发展战略方针，聚集各方资源，协调各方诉求，精准支持各大产业落地山西，助力山西资源型经济转型任务全面完成，为能源革命和解决资源型地区经济转型难题贡献“山西方案”，打造“山西样板”，蹚出一条助推山西高质量发展的绿色金融之路。
本报记者吴登明 刘业飞
