中新网山西新闻10月29日电 今年6月21日，由浦发银行太原分行承销的“晋能控股煤业集团有限公司2021年度第一期定向债务融资工具”5亿元成功发行。这是2021年山西省属煤企发行的第一笔中长期私募银行间品种债券，其现实意义远比发行成功本身大得多，不但标志着晋能控股煤业集团重获资本市场认可，也为打赢化解债务风险攻坚战奠定了坚实的基础。

2020年11月，河南某煤企发生债券违约引发资本市场剧烈浮动，事件持续发酵，金融机构重新审视煤企的信用环境，煤企债券发行几乎全部停滞。

彼时，晋能控股集团刚刚整合重组，新硎初试的晋能控股集团金融中心以最快的速度完成了 11个金融机构管理权平稳移交工作，实现统一运作、统一管理。同时，建立统一资金池，对晋能控股集团到期债务制定“一对一”偿还和接续计划，确保每一笔刚性兑付无逾期、无违约。

一系列雷厉风行的措施制度相继实施，不仅在关键节点保障了企业资金链的安全，提振了市场投资者对集团高质量发展的信心，也为晋能控股集团在全国能源行业乃至整个债券市场树立了良好的企业形象。截至今年8月份，晋能控股集团金融中心11家金融类企业资产总额达到620.43亿元，实现营业收入19.81亿元，完成利润总额10.68亿元，节约财务费用17.02亿元。

祭出融资“组合拳”确保资金安全稳定

查看晋能控股集团近期的融资情况，中国进出口银行流动资金贷款20亿元、中国建设银行和中信建投证券联合承销发行的20亿元中期票据、华夏银行发行的债权融资计划20亿元....。。银行借款、中短期债券、票据信用证、非标融资等各类产品应有尽有，良好的发展态势和商业信誉，使得外部各大金融机构纷纷投来橄榄枝。

像爱护眼睛一样爱护自己的信誉。与同类企业相比，晋能控股集团赢在融资渠道抓得准、阔得宽，赢在融资项目落实快、监管严。

“当时虽然很多金融机构都知道我们企业发展质量高，但是在那个特殊阶段，投资者都在观望，顾虑很多。”晋能控股煤业集团财务处副处长魏利强介绍，“为此，我们抽调专业人员10名，成立融资专班，专项负责新增和接续融资项目，并细分债券业务组、银行业务组、保险资金等非标业务组等，保证每一笔具体融资项目都有专人负责推进和落实。与此同时，及时处理融资请示及安排相关上会审议决策流程，杜绝任何形式的违约风险，为到期债务接续提供有力保障。”

晋能控股集团采用“走出去、请进来”的方式，一方面将银行借款及非标融资业务作为主要融资渠道，主动拜访各大银行，加快推进“总行级”授信，并制定“一行一策”制订沟通对接方案，全力以赴争取银行支持，实现融资渠道多元化。一方面积极承办“金融机构进晋入企调研活动”，邀请来自全国160余家银行、券商、基金、保险、资产管理等金融机构的500多名嘉宾齐聚晋能控股集团，零距离感受集团整合重组情况和未来发展蓝图。

随着新一轮融资工作的启动，晋能控股集团大幅增加银行借款、融资租赁、票据信用证及其他非标融资业务，在创新信贷融资和票据融资的基础上推动债券融资，优化融资结构。

“在保证原有授信不减少的同时，积极争取银团贷款和联合授信，进一步对剩余授信的可用额度进行摸底，并且对各金融机构进行分类，根据长期合作情况倾向于利率低、信誉好、放款及时的银行，最大限度利用好存量授信，增加集团间接融资占比。”晋能控股煤业集团财务处副处长宋攀辉说，“目前，我们已经成为中国工商银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行总行级战略客户，为企业开展更广泛更全面的融资。”

防范化解遏风险 培育全面风控体系

今年来，晋能控股集团金融中心将优化融资结构作为防控金融风险的首要任务，调整融资比例，严格落实利率“高变低”、期限“短变长”、授信额度“小变大”的“三个变”，调增传统授信额度，积极保障接续存量到期贷款的正常投放。同时，调整融资品种结构，将保险债权投资计划、融资租赁、债券发行、银团贷款、非标融资等金融资源“肥瘦搭配”，拓宽融资渠道，多渠道为产业发展提供资金保障。

用预算来控制资金，真正提高资金使用效率。晋能控股集团金融中心每月对各单位资金归集率进行测算，严格按照100%考核指标将各单位数据上报集团，加强对各单位资金归集的考核，不断促进各单位资金应归尽归，保证内部资金池的充盈。

面对金融业的数字化转型浪潮，晋能控股集团金融中心推行“融资事项台账化、数据分析精细化”，通过数据分析各单位的融资规模、债务结构、增减变化及资金用途等，为集团摸清整体融资情况、严控成本和规模提供了基础性依据。实行开户审批备案制度，建立集团公司银行账户信息数据库，对各单位银行账户的开立进行了精细化管理，并依托NC资金管理系统，动态监控使用单位资金流向，切实做到严控账户开立，为提高资金归集率打好了坚实的基础。

“我们通过优化债务结构、调整债务期限、改善债务管理，持之以恒防范化解隐性债务风险。按照晋能控股集团《债务结构优化调整方案》，每年压缩带息负债不低于300亿元，2022年年底直融比例降低至集团全部带息负债的15%-20%，一年内到期直融比例占集团全部带息负债的10%。”晋能控股集团副总会计师、金融中心主任王伟表示。

联动服务多元化 为实体产业注活水

金融不仅仅是经济发展的“晴雨表”，同时也是企业平稳健康发展的“力量倍增器”。重组后，晋能控股集团金融中心旗下各金融服务平台秉承“对内让利、对外创收”的经营理念，按照“市场不丢、业务不断、授信延续、效益最大化”的原则，发挥联动效应，积极开展资金结算、信贷投放、融资租赁、融资担保、资产管理、资本投资、资管计划六大金融业务，为企业高质量发展提供优质金融服务。

财务公司通过让利，实体企业财务费用显著降低，成员单位盘活了资金，降低了风险，可将结余资金充分运用到生产和经营工作中，实现了良性循环。截至2021年8月，共帮助集团及下属成员单位节约财务费用10.6亿元。

“我公司内部贷款平均利率较同期集团外部机构平均融资利率降幅超过30%，自营贷款平均利率已低至3.3%以下。除了执行利率下浮政策，委托贷款业务还执行免征手续费政策，从9月起，公司承兑汇票业务也实行了免征手续费、敞口费。以大同煤业金鼎活性炭有限公司为例，其财务公司贷款利率为3.85%，比外部融资平均利率要优惠1.21%，加上委托贷款业务手续费也全额减免，这两项业务总计为其年让利130万元。”财务公司信贷管理部副部长乔张峰表示。

存款让利方面，财务公司为开立内部账户并办理资金归集的成员企业提供的资金下拨 、资金上收、代理支付等服务长期免收各项手续费用。“重组后，财务公司还对成员单位存款利率进行了调整，较之前提升0.12%。到今年8月末，成员单位活期存款利息收入利率增加1183万元，塔山煤矿一个账户利息收入便可增加138万元。”财务公司结算部部长顾宇淼介绍。

作为金融中心持牌增信机构，山西和晋融资担保有限公司把助力企业高质量发展落实落细到具体产业和项目上。

“我们以集团战略新兴产业、科技创新型单位为重点支持对象，对缺乏项目建设资金的单位提供担保贷款，帮助有好项目、但缺资金的单位‘借鸡下蛋’，尽早开工、提前完工，起到金融服务打通实业‘最后一公里’的作用。”山西和晋融资担保有限公司副总经理李素花介绍，“截止今年8月末，共计助力成员单位实现融资约17.5亿元，节约担保费用约1100万元。”

“为了扩宽集团多元化融资渠道，今年，我们还首次打开了‘银行、财务公司、晋金所、信托公司’四大融资渠道相补充的新局面，与山西信托股份有限公司签订了融资业务额度10亿元，期限3年的战略合作协议。”该公司市场部负责人闫嘉介绍。(吴玲)