保险，作为金融的三驾马车之一，本身具备金融资产属性。市场上的“万能型”险种，通常为万能型年金保险或万能型终身寿险，以搭配的普通年金给付的生存保险金作为保费，以保险公司的万能账户投资业绩为依据，实现保单价值的递增。

以下图同类且各方面条件近似的终身寿险(万能型)为例，虽然在不同的时期，每个产品的利率都或焦灼不下或各领风骚，但真要问起消费者最愿意选择哪个，绝大多数人都没有过多犹豫的选择了橙色线条代表的产品。

而拥有足够投资实力，能够维系这份“高位稳定”的幕后玩家真身不禁令人好奇。其实不难猜测，这种漂亮的答卷往往出自平安手笔，而最为稳健的橙色趋势线则来自于“平安聚财宝(20)终身寿险(万能型)”(以下简称“聚财宝”)。

02“高位稳定”，万能型终身寿险的自我修养

万能型终身寿险，虽然有理财功能，但归根结底还是保险产品，它不会是实现暴利的渠道，却是一种兼顾保障和收益的理想资管方式。

而“聚财宝”恰是高位稳健的典型。通过前述趋势图可见，从2020年初至今，“聚财宝”都保持着稳定的趋势，任凭国际贸易动荡、市场波云诡谲、疫情不利影响等因素干扰，其波动率都接近于0，且以上时段只是不完全统计，溯本求源其稳健程度更甚。

不过“聚财宝”此类险种被称之为“万能”，除了“高位稳定”还体现在“灵活支取”和“智慧传承”上。

“聚财宝”创新打造了“双账户”，其中之一的“终身寿险账户”可以灵活变现、贷款，作为教育、创业、婚嫁、医疗等多种费用，满足各项不时之需。

且聚财宝终身寿险账户还拥有“双被保人”的独特权益，例如，保险期延长至两个被保人中最后身故的人，拉长收益期限，实现更长时间享受聚财宝收益；还可通过投保人变更，删减被保人，掌控财富生前分配；或是减少双被保人之一，调整财富用途。

此类灵活设计为财富的智慧传承提供了更多元的选择。此外，“双被保人”还可设定为夫妻、亲子、或者多子，可更加精准匹配客户财富增值等个性化需求。

而另一个账户“养老年金账户”，作为平安又一大“创新”，更有帮助用户实现养老规划的功能。双管齐下，让客户在不同的人生阶段，通过一份保单，满足多重需求。

03“双管齐下”万能型终身寿险的一技之长

深挖聚财宝的“双账户”，简单看来就是聚财宝的“终身寿险账户”和“养老年金账户”。

例如，平安御享财富等产品就可以附加聚财宝的“双账户”，而在保障期间内，其“终身寿险账户”可以灵活支取账户内的费用作为各项资金，达到约定的领取开始年龄后(男60-80岁、女55-80岁)，可将聚财宝终寿的全部或部分账户价值，根据养老规划个性化设置转入金额比例，规划为养老年金领取。

养老是一项值得社会各界肩负责任的事业，银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企就曾在第十届中国社科院社会保障论坛暨《中国养老金发展报告2020》发布时表示：

通过有效的引导和改革，将个人储蓄和个人投资的一部分资金转化为商业养老资金。目前各方面的基础和条件都已经比较成熟，大力发展我们国家商业养老金融具有非常重大而现实的意义。

04万能型终身寿险，凭什么真正“万能”？

首先，愿意做。据悉，平安人寿2020年累计赔付352亿元，累计赔付件数388万件，其中“闪赔”赔付超32亿元，最快仅用17秒即可为用户完成赔付……平安投入重金研发科技，追求更快的让用户拿到理赔，从这些予客户以方便的点来看，其对客户的心意便可想而知。

平安作为高度市场化的头部机构，更是投入了核心资源，用于预判市场波动，稳守风控底线，以此充分保全用户利益。以疫情、贸易战等重大不可抗因素为例，即便是大环境不好的情况下，也未曾削减以“聚财宝”回报率为代表的用户利益，始终保持回报率的高位稳定，以实际行动对用户负责。

同时，可以做。平安拥有大规模的资金保有量，投资实力雄厚，近10年投资收益率均值位列上市险企前列，自2015-2019年间更是4次斩获第一。

此外平安大力发展科技，据平安财报显示，截至2021年6 月末，平安的科技专利申请数累计超3.4万项。其中金融科技专利申请数更达到了全球第一。正是在这种硬实力的加持下，“聚财宝”高位稳定的回报才能水到渠成。

再者，想做好。作为用户巨额资产的管理员，严管风控、未雨绸缪不仅是职责所在，更该是从业信仰。而平安正是一贯紧抓投资风险管理内控机制，从底层建设，到战略执行，充分将风险前置管理做到最大化，以确保在发生罕见市场冲击时保险资金投资组合的安全性。

保险行业不乏“巨人”，那么，站在巨人肩膀上的“聚财宝”们将如何“万能”，事实会给我们，并且可能已经给了我们答案。