2008年9月15日，全球市场面临着美国第四大银行，雷曼兄弟，雷曼兄弟，提起破产后的不可避免的金融危机。

市场上涨，失业率上涨，全世界都在濒临态度上见证另一个动荡。

金融危机的起源

2008年金融危机在2000年发现其根源，当美国美联储在2000年5月的6.5％削减其利率至2001年12月的1.75％。

2003年6月，美联储继续削减到百分之一到1％的百分比，45年来历史较低。

这为美国人铺平了“伟大的美国梦想”拥有房子的方式。美国政府还鼓励居所拥有。

由于经济的流动性如此之高，而且没有收入，工作或资产的速度太低，逃生也购买了房屋。这是“房地产繁荣”。

幸运购买了2-3个房屋，一些甚至是公寓，他们可以从未得到过。

在美国，一个人需要信用评分为600或更多的信用评分，以利用贷款，但银行和抵押贷款经纪人甚至借出了少数信用评分少于600或无理由担心贷款偿还的信用评分或者下调付款。

他们被称为次级借款人，以及贷款，次级抵押贷款。

根据该网站投资局，次级抵押贷款是一种抵押贷款，通常由贷款机构向借款人发出，借款人具有低信用评级。

由于借款人的较低信贷评级，不提供常规抵押贷款，因为贷款人认为借款人具有较大平均贷款风险的较大风险。

贷款机构经常以高于传统抵押的抵押贷款对次级抵押贷款的利息，以便弥补自己承担更多风险。

贷款人利润这些销售。投资银行继续前进，捆绑有毒贷款的良好贷款，进入抵押债务债务（CDO），并将其卖给投资者，在此过程中赚钱。银行成为买方和投资者之间的“中间人”。

标准和穷人等评级机构给出了这种有毒束缚AAA评分，暗示这些CDOS高度稳定，不太可能默认。

2004年10月，美国证券交易委员会（SEC）放宽了五大大型美国投资银行的净资本要求 - 高盛，美林·林奇，雷曼兄弟，熊悍马和摩根士丹利。

政府监管抵押贷款贷款人Freddie Mac和Fannie Mae借给了大约3万亿美元的抵押贷款信贷。只要房价继续攀升，这些证券并未被视为风险但高利可图。

美国住房市场危机

到2006年6月，联邦储备将其汇率提高了5.25％，导致“最终开始”。

房主以高利率违约，因为次级抵押贷款的所有创造性变化在房价下降时重新支付给高等价格。

房主颠倒了 - 他们欠他们的抵押贷款，而不是他们的房屋值得 - 如果他们无法让新的，更高的付款，那么就不再会从他们的家中翻转。

相反，他们失去了他们的房屋，以丧失抵押品赎回权，经常在这个过程中提起破产。美国的没有人在购买房屋，房价开始平稳，整个信用违约系统互换。

信用违约次数（CDS）没有，而是对这些有毒证券的违约保险。谁保留了这些？美国保险公司AIG。人们聪明的人已经开始对冲对CDS的思想，以至于美国房地产市场将成为破产。它做到了。

结局的开始

2007年8月，市场意识到它没有办法解决自己的次贷危机，许多小额抵押贷款人提起破产。

由于其巨大的损失因其参与涉及到与次次抵押贷款市场直接相关的许多投资车辆而导致的巨大损失，熊摩根队遭到巨大的损失。

2008年9月7日，美国政府不得不纾脱，因为这些政府支持的抵押贷款贷款人报告了巨额暴露在倒塌的次级市场的巨大损失。金融市场从2007年10月的峰值下降了20％。

一周后，雷曼兄弟当时为美国历史上最大的破产，已广泛接触次级抵押贷款市场。

下一个符合美国最大的经纪公司Merrill Lynch。然而，美国银行买了美林克。

善后

财政部长亨利保尔森提出了一个陷入困境的资产救济计划（TARP）的令人困境的资产救济计划（TARP）可以提供超过1万亿美元的购买，以购买毒性债务，以抵御完整的金融崩溃。